2023年SiGMA欧洲会上，一场引人入胜、题为 “全球加密支付监管的演变” 的专家小组座谈，探讨了加密货币监管的动态。座谈由ZBX Crypto Exchange总监Dave Pulis 主持，出席的有行业专家Xprizo首席执行官Richard Mifsud、Sumsub合规顾问Marina Ioannou和ZBX首席执行官Ian Dawson （首图由左至右）。
MiCA规定成为中心议题
拉开讨论序幕的，是一个关键问题：加密货币监管是照搬传统金融体系，还是能够在鼓励创新的同时不扼杀增长？专家们强调了欧盟加密资产市场（Markets in Crypto Assets，MiCA）监管框架即将产生的影响。
Marina Ioannou解释，MiCA是向消费者保护、反恐融资和防止逃税迈出的重要一步。虽然最初的重点是技术，但现在MiCA将保障消费者利益和整体市场完整性的法规列为优先事项。MiCA的总体目标是提高透明度和确定性，并在欧盟内部建立统一的监管框架。
MiCA的关键条款
- 欧盟的MiCA框架引入了几个关键条款：
- 许可证和护照制度：实体可以从相关监管机构获得许可证和授权，并利用护照制度将服务扩展到其他欧盟成员国。
- 营销传播：更严格的规则旨在为潜在客户提供公平透明的信息。
- 资本要求：实体必须充分覆盖客户资金，确保破产时仍有一定的财务基础。
- 审计和预防措施：受监管实体必须接受审计，将客户资金与公司资金分离，并建立健全的程序，包括IT安全和反洗钱政策。
跟上MiCA规范
ZBX首席执行官Ian Dawson分享了ZBX在马耳他申请执照的心得，强调马耳他完全跟上MiCA框架实行。尽管马耳他以监管严格著称，但Dawson举FTX为例，表示这种严格的措施对于防止不良行为者至关重要。
新兴市场和多样化监管
讨论转向新兴经济体独特的监管挑战，Xprizo首席执行官Richard Mifsud强调了非洲、拉丁美洲和亚洲等地区的独特需求。对于阿联酋将加密货币纳入生态系统的积极做法，Mifsud表示赞赏，并强调了新兴市场教育地方当局的重要性。
根据当地需求调整监管
Mifsud强调，每个司法管辖区都需要根据自身的独特需求制定相应的法规，告诫不要采用一刀切的方法。他敦促监管机构考虑无银行账户人口面临的挑战，避免强加可能阻碍金融包容性的法规。
旅行规则的影响
专家小组也深入探讨了《旅行规则》（Travel Rule）。《旅行规则》要求受监管实体识别加密货币交易的发起人和受益人，并共享此类信息，专家们对于其在塑造全球加密支付方面的作用表示认可。然而，他们也对发展中国家缺乏足够的资源来遵守旅行规则表示担忧，并表示这将进一步加剧发展中司法管辖区的金融包容性问题。
展望未来：统一法规
讨论尾声，与会专家预计加密货币监管将趋于统一，但同时强调，除了监管框架外，考虑最终用户也很重要。他们预测加密货币监管套利现象将会减少，而各地区需要采取细致入微的方法，尊重每个司法管辖区的具体需求。
加密货币专家小组对不断变化的监管环境提出了宝贵的见解，强调了创新与消费者保护之间的微妙平衡。随着加密货币行业的不断成熟，利益相关者和监管机构之间的合作对于确保可持续和包容性的未来至关重要。
